Die Österreichische Nationalbank plant Erleichterungen bei der Vergabe von Wohnkrediten, um den Immobilienmarkt und die Kreditvergabe in Österreich anzukurbeln. Trotz einer verbesserten wirtschaftlichen Lage nach der Corona-Pandemie bestehen noch Herausforderungen für den Bankensektor, wie etwa latente Kreditrisiken in bestimmten Branchen. Die Nationalbank beobachtet die Entwicklungen genau, um die Finanzstabilität zu gewährleisten und gleichzeitig den Zugang zu Immobilienfinanzierungen zu erleichtern.
Die geplanten Lockerungen der Vergaberichtlinien sollen dazu beitragen, dass mehr Menschen in Österreich die Möglichkeit haben, Wohneigentum zu erwerben. Gleichzeitig gilt es, die Risiken für Kreditnehmer und den Finanzsektor im Auge zu behalten. Die Nationalbank strebt einen ausgewogenen Ansatz an, der sowohl die Bedürfnisse der Bürger als auch die Stabilität des Finanzsystems berücksichtigt.
Die aktuellen Entwicklungen am österreichischen Immobilienmarkt, die Rolle der Nationalbank bei der Kreditvergabe und die möglichen Auswirkungen der geplanten Lockerungen werden in den folgenden Abschnitten näher beleuchtet. Dabei wird deutlich, dass die Österreichische Nationalbank eine zentrale Rolle bei der Gestaltung der Rahmenbedingungen für die Immobilienfinanzierung einnimmt und somit einen wichtigen Beitrag zur wirtschaftlichen Entwicklung des Landes leistet.
Aktuelle Situation am österreichischen Immobilienmarkt
Der österreichische Immobilienmarkt befindet sich derzeit in einer dynamischen Phase. Im dritten Quartal 2024 stiegen die Preise für Wohnimmobilien um 1,1 Prozent im Vergleich zum Vorquartal. Dieser Anstieg spiegelt sich auch in der Kreditvergabe wider: Von Januar bis September 2024 vergaben Banken Kredite im Wert von 56,7 Milliarden Euro für Wohnimmobilien, was einem Zuwachs von 16 Prozent gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Entwicklung der Immobilienpreise in Österreich
Trotz des allgemeinen Aufwärtstrends gibt es Unterschiede zwischen den einzelnen Marktsegmenten. Während der Wohnungsmarkt boomt, mit einem Plus von 39 Prozent im Neugeschäft von Eigentumswohnungen, verzeichnete der Gewerbeimmobilienmarkt im dritten Quartal 2024 ein Minus von 4,7 Prozent im Jahresvergleich. Allerdings zeigen sich hier mit einem leichten Anstieg von 0,7 Prozent zum Vorquartal erste Stabilisierungstendenzen.
| Marktsegment | Veränderung zum Vorquartal | Veränderung zum Vorjahr |
|---|---|---|
| Wohnimmobilien | +1,1% | +16% |
| Eigentumswohnungen (Neugeschäft) | – | +39% |
| Gewerbeimmobilien | +0,7% | -4,7% |
Herausforderungen bei der Immobilienfinanzierung
Die steigenden Immobilienpreise stellen viele Kreditnehmer vor Herausforderungen bei der Finanzierung von Wohneigentum. Die derzeitige KIM-Verordnung für Wohnbaufinanzierung in Österreich, die mindestens 20 Prozent Eigenkapital vorschreibt, läuft 2025 aus. Seit ihrer Einführung im August 2022 ist die Zahl der Hypothekarkredite massiv eingebrochen. Zudem erlaubt ein Durchschnittseinkommen von etwa 2.000 Euro netto basierend auf der 40-Prozent-Regel maximal 800 Euro für den Schuldendienst, was die Leistbarkeit von Immobilien zusätzlich erschwert.
Experten sehen trotz möglicher Lockerungen der Kreditvergaberegeln wenig Spielraum für eine deutliche Verbesserung der Leistbarkeit von Immobilien. Dennoch könnte eine Flexibilisierung der Kreditvergabe Erleichterung für viele Verbraucher bedeuten, da die bisherige Verordnung zum Eigenkapital primär Banken schützte. Letztendlich sollte der Erwerb eines Eigenheims keine finanzielle Überforderung darstellen, sondern eine sichere Investition in die Zukunft ermöglichen.
Rolle der Österreichischen Nationalbank bei der Kreditvergabe
Die Österreichische Nationalbank nimmt eine zentrale Rolle bei der Überwachung und Regulierung der Kreditvergabe im Land ein. Ihr oberstes Ziel ist es, die Finanzstabilität zu gewährleisten und systemische Risiken im Bankensektor zu minimieren. Durch die Festlegung von Richtlinien und Verordnungen, wie beispielsweise die Kreditinstitute-Immobilienfinanzierungsmaßnahmen-Verordnung (KIM-VO), schafft die Nationalbank einen Rahmen für eine nachhaltige Kreditvergabe.
Aufgaben und Ziele der Nationalbank im Bereich der Finanzstabilität
Die Nationalbank überwacht kontinuierlich den österreichischen Finanzmarkt und analysiert potenzielle Risiken. Sie arbeitet eng mit der Finanzmarktaufsicht (FMA) zusammen, um die Stabilität des Finanzsystems zu sichern. Zu den wichtigsten Aufgaben der Nationalbank gehören:
- Überwachung der Kreditvergabe und Bewertung von systemischen Risiken
- Festlegung von Richtlinien und Verordnungen zur Stärkung der Finanzstabilität
- Analyse der Entwicklungen im Immobilienmarkt und der Wohnimmobilienfinanzierung
- Zusammenarbeit mit nationalen und internationalen Institutionen zur Gewährleistung der Finanzmarktstabilität
Bisherige Regelungen zur Vergabe von Wohnkrediten
Die KIM-Verordnung, die im August 2022 von der FMA erlassen wurde und bis Juni 2025 befristet ist, legte strikte Kriterien für die Vergabe von Wohnkrediten fest. Zu den Kernpunkten der Verordnung gehörten:
| Kriterium | Regelung |
|---|---|
| Beleihungsquote | Maximal 90% des Immobilienwerts |
| Schuldendienst | Begrenzt auf 40% des Einkommens |
| Maximale Laufzeit | 35 Jahre |
| Eigenkapital | Mindestens 20% des Kaufpreises |
Die Einführung der KIM-VO führte zu einem deutlichen Rückgang der Wohnraumfinanzierungen bei österreichischen Banken. Gleichzeitig konnte der Anteil notleidender Kredite im Wohnimmobilienmarkt gering gehalten werden. Die Nationalbank und der Finanzmarktstabilitätsrat bewerten die Verordnung als effektives Instrument zur Stärkung der Finanzstabilität, sehen jedoch aktuell keine systemischen Risiken, die eine Verlängerung der KIM-VO über Juni 2025 hinaus rechtfertigen würden.
Wohnkredite: Mögliche Lockerungen der Vergaberichtlinien
Die Österreichische Nationalbank erwägt eine Lockerung der Vergaberichtlinien für Wohnkredite, um den Zugang zu Immobilienfinanzierungen zu erleichtern. Derzeit erfordert die Kreditvergabe mindestens 20 Prozent Eigenmittel, eine maximale Laufzeit von 35 Jahren und eine Tilgungsquote, die 40 Prozent des Haushaltseinkommens nicht überschreiten darf.
Hintergründe für die geplanten Anpassungen
Die verbesserte wirtschaftliche Lage und der Wunsch, den Immobilienmarkt zu unterstützen, sind die Hauptgründe für die geplanten Anpassungen. Seit 2022 sind die Immobilienpreise österreichweit um fünf Prozent gesunken, was inflationsbereinigt einer Preiskorrektur von 15 Prozent entspricht. Experten erwarten jedoch ab 2026 wieder steigende Immobilienpreise.
Das Auslaufen der Kreditvergabeverordnung (KIM-VO) wird voraussichtlich zu einem Anstieg bei Kreditvergaben, Baugenehmigungen und Immobilientransaktionen ab der zweiten Hälfte 2025 führen. Positive Auswirkungen auf die Bauwirtschaft sind ab 2026 zu erwarten.
Potenzielle Auswirkungen auf den Immobilienmarkt und Kreditnehmer
Mögliche Anpassungen der Vergaberichtlinien könnten Einkommensgrenzen und Tilgungsvorschriften betreffen. Diese Lockerungen würden den Immobilienkauf für viele Interessenten erleichtern und die Nachfrage am Markt ankurbeln. Experten mahnen jedoch zur Vorsicht, um eine Überhitzung des Marktes zu vermeiden.
Das Auslaufen der KIM-VO wird voraussichtlich auch zu einer Verringerung des Drucks auf den Mietwohnungsmarkt führen. Im Bereich der Wohnimmobilien liegt der Anteil nachhaltiger Kredite bereits bei über 80 Prozent.
| Indikator | Wert |
|---|---|
| Anteil notleidender Kredite bei Gewerbeimmobilien (Mitte 2024) | 5,5% |
| Anteil notleidender Kredite bei Wohnimmobilien (Mitte 2024) | 2% |
| Gewinn der Banken im Bankensektor (1. Halbjahr 2024) | 7 Mrd. Euro |
| Kapitalisierung der Banken in Österreich | 17,7% |
Fazit
Die von der Österreichischen Nationalbank angekündigten Lockerungen bei der Vergabe von Wohnkrediten sind eine Reaktion auf die aktuellen Herausforderungen am österreichischen Immobilienmarkt. Während die bisherigen Regelungen wie die KIM-Verordnung dazu geführt haben, dass 50% der Kreditanträge abgelehnt wurden, sollen die geplanten Anpassungen den Zugang zu Immobilienfinanzierungen erleichtern. Dies könnte insbesondere für Kaufinteressenten und die Baubranche, die derzeit mit einem Anstieg der Arbeitslosenzahlen konfrontiert ist, positive Auswirkungen haben.
Allerdings gilt es auch, die Finanzstabilität im Auge zu behalten. Eine sorgfältige Abwägung von Chancen und Risiken ist erforderlich, um langfristig ein gesundes Wachstum am Immobilienmarkt zu gewährleisten. Initiativen wie „Mehr Zuhaus‘ in Österreich!“ setzen sich für weitere Maßnahmen ein, um den Wohnungsbau anzukurbeln und einem zukünftigen Mangel an Wohnraum entgegenzuwirken. Dazu gehören unter anderem ein überarbeitetes Wohnbauförderungssystem und modernisierte Bauvorschriften für eine schnellere Flächenwidmung.
Insgesamt bleibt abzuwarten, wie sich die Lockerungen der Nationalbank auf den österreichischen Immobilienmarkt auswirken werden. Eine engmaschige Beobachtung der Entwicklungen und gegebenenfalls weitere Anpassungen der Rahmenbedingungen werden erforderlich sein, um den Bedürfnissen von Kreditnehmern, Baubranche und Finanzstabilität gleichermaßen gerecht zu werden. Nur durch ein ausgewogenes Zusammenspiel aller Beteiligten kann langfristig ein stabiles und nachhaltiges Wachstum am österreichischen Immobilienmarkt sichergestellt werden.
